●在2008年爆發(fā)國際金融危機以來，中國銀行業(yè)金融機構(gòu)在海外布局的步伐明顯加快，但是，與西方發(fā)達國家長期國際化經(jīng)營的金融機構(gòu)相比，我國金融機構(gòu)的海外業(yè)務(wù)總體上起步較晚，境外資產(chǎn)占比仍然較低，在國際金融市場的競爭力與話語權(quán)不足，在國外經(jīng)濟社會中的影響力比較有限。這是我國金融業(yè)需要盡快解決的短板。
●如果中國不能擁有像美銀、花旗、瑞信、德意志銀行等那樣具有全球影響力的機構(gòu)，就很難進入國際金融市場的高端領(lǐng)地，往往被迫受制于人，也就沒有多少規(guī)則話語權(quán)，盡管經(jīng)濟規(guī)模很龐大，但經(jīng)濟與金融的影響力很難投射出去。
●建設(shè)一個開放安全的金融體系是構(gòu)建開放型經(jīng)濟新體制的核心，也是最艱難的系統(tǒng)性工程。建設(shè)開放安全的金融體系，不僅僅是引進外部資金和金融機構(gòu)進入國內(nèi)市場的問題，我們還有對內(nèi)部的社會資本與機構(gòu)的開放問題，以及允許境內(nèi)資本與金融機構(gòu)“走出去”的開放問題。
在經(jīng)濟全球化進一步發(fā)展的大趨勢下，我國經(jīng)濟與世界經(jīng)濟的聯(lián)系愈廣愈深。從外貿(mào)依存度指標(biāo)來看，1990年我國首次達到30％，在2006年上升到67％的最高點后，受國內(nèi)經(jīng)濟轉(zhuǎn)型、內(nèi)外需結(jié)構(gòu)調(diào)整和國際金融危機的影響，外貿(mào)依存度逐步回落，2014年下降到41.7％，大概處于全球外貿(mào)依存度的平均水平。從貨物進出口貿(mào)易總量來看，中國2012年商品貿(mào)易總額首次超過美國居世界第一，已經(jīng)成為名副其實的貿(mào)易大國。實體經(jīng)濟層面的緊密聯(lián)系，在相當(dāng)程度上決定了對經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的深度調(diào)整必須置于全球資源配置和產(chǎn)業(yè)分工定位的大環(huán)境中，然而，相比美歐等發(fā)達國家，中國產(chǎn)業(yè)在全球范圍的資源配置與保障能力仍然偏弱，不僅如此，金融體系對實體產(chǎn)業(yè)在全球范圍進行資源配置的服務(wù)能力也相對較弱。
隨著經(jīng)濟金融全球化競爭的繼續(xù)加劇和國際政治經(jīng)濟環(huán)境的變化，我國應(yīng)該加快構(gòu)建開放型經(jīng)濟新體制，統(tǒng)籌頂層設(shè)計，協(xié)調(diào)好國內(nèi)金融資本與產(chǎn)業(yè)資本聯(lián)合“走出去”，同時做好引進來與走出去的有機結(jié)合，其中的關(guān)鍵環(huán)節(jié)是要構(gòu)建一個開放安全的金融體系。一般而言，金融資本比產(chǎn)業(yè)資本在構(gòu)建對外關(guān)系中涉及的層次更高、更深，影響力更大，因此，在推進“走出去”戰(zhàn)略時，金融資本可以發(fā)揮重要的引領(lǐng)、協(xié)調(diào)和增級作用。金融業(yè)要在全球布局發(fā)展，大力增強對產(chǎn)業(yè)資本在境外開展貿(mào)易、工程、投資活動的服務(wù)，促進我國產(chǎn)業(yè)在全球范圍更加合理地配置資源以及保障資源的安全供給。
其一，加快培育具有國際一流競爭力的金融大企業(yè)
我國的銀行金融機構(gòu)經(jīng)過股份制改革上市之后，專業(yè)經(jīng)營水平和綜合競爭實力發(fā)生了顯著的質(zhì)變。在2008年爆發(fā)國際金融危機以來，中國銀行業(yè)金融機構(gòu)在海外布局的步伐明顯加快，但是，與西方發(fā)達國家長期國際化經(jīng)營的金融機構(gòu)相比，我國金融機構(gòu)的海外業(yè)務(wù)總體上起步較晚，境外資產(chǎn)占比仍然較低，在國際金融市場的競爭力與話語權(quán)不足，在國外經(jīng)濟社會中的影響力比較有限。這是我國金融業(yè)需要盡快解決的短板，因此，需要加快建設(shè)自己的具有國際一流競爭力的金融機構(gòu)，作為構(gòu)建開放型金融體系的關(guān)鍵支柱。如果中國不能擁有像美銀、花旗、瑞信、德意志銀行等那樣具有全球影響力的機構(gòu)，就很難進入國際金融市場的高端領(lǐng)地，往往被迫受制于人，也就沒有多少規(guī)則話語權(quán)，盡管經(jīng)濟規(guī)模很龐大，但經(jīng)濟與金融的影響力很難投射出去。客觀來看，中國要建設(shè)國際一流的金融企業(yè)，宜采取以下方面的措施：一是著力解決好人才劣勢問題，要重點培養(yǎng)選拔一批具備全球視野、國際背景和金融專業(yè)能力的領(lǐng)軍人才，以及一大批適應(yīng)國際化經(jīng)營需要的各類技術(shù)人才和項目人才，以滿足業(yè)務(wù)發(fā)展不斷擴容提質(zhì)的需求。二是鼓勵金融機構(gòu)審慎開展境外并購，完善境外分支機構(gòu)網(wǎng)絡(luò)，提升國際化經(jīng)營水平。三是允許金融機構(gòu)在風(fēng)險限額內(nèi)適當(dāng)參與境外金融衍生品市場，獲取市場深度信息和提升業(yè)務(wù)技能。四是加強國際經(jīng)濟與金融合作，根據(jù)“一帶一路”戰(zhàn)略需要，重點與沿線國家的重要金融機構(gòu)建立緊密而深入的合作聯(lián)系，形成長期戰(zhàn)略合作伙伴。
其二，加快在自貿(mào)區(qū)試點離岸金融市場
由于受到資本項目可兌換以及市場不夠成熟等因素的影響，滬深資本市場的國際化進展還比較有限，境外項目或企業(yè)上市發(fā)行股票或債券融資受到限制，這種情況實際上非常不利于我國產(chǎn)業(yè)對境外優(yōu)質(zhì)資源的控制。為此，可以利用已有的上海、天津、廣東等地自貿(mào)區(qū)的相對隔離與制度條件，研究推出離岸證券交易市場，吸引境外優(yōu)質(zhì)企業(yè)與項目資源到中國資本市場上市或發(fā)債融資，前期可以優(yōu)先推動“一帶一路”沿線國家的重點企業(yè)上市。采取這種引進來的方式，有利于發(fā)揮中國經(jīng)濟金融對有關(guān)國家與地區(qū)的影響力。以后隨著境內(nèi)資本市場改革發(fā)展趨向成熟和人民幣資本項目可兌換的實現(xiàn)，在自貿(mào)區(qū)設(shè)立的離岸證券交易市場就可以演變?yōu)槲覈Y本市場的國際板。
其三，穩(wěn)步推進新型區(qū)域性國際金融組織機構(gòu)建設(shè)
為了有效實施“一帶一路”發(fā)展戰(zhàn)略，必須要有相應(yīng)的金融資源支持。為此，穩(wěn)步推進亞投行、金磚開發(fā)銀行、海上絲綢之路銀行、上合組織開發(fā)銀行以及絲路基金等區(qū)域性金融機構(gòu)的籌組建設(shè)，根據(jù)各自章程定位，重點支持沿線國家與地區(qū)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和實體經(jīng)濟增長。鼓勵中資銀行金融機構(gòu)積極參與有關(guān)項目合作，協(xié)調(diào)發(fā)揮金融資本的引領(lǐng)作用。
其四，繼續(xù)協(xié)調(diào)好開發(fā)性、政策性與商業(yè)性金融機構(gòu)，聯(lián)合建立境外投資金融支持體系
開發(fā)性、政策性和商業(yè)性金融機構(gòu)可以發(fā)揮各自優(yōu)勢，根據(jù)客觀需要創(chuàng)新投融資機制與服務(wù)產(chǎn)品，鼓勵支持境內(nèi)的企業(yè)與個人使用人民幣向境外投資。加強金融機構(gòu)之間的溝通協(xié)調(diào)，尤其要避免境內(nèi)不同金融機構(gòu)在境外發(fā)展業(yè)務(wù)時出現(xiàn)惡性競爭而造成國家利益嚴(yán)重受損的問題。發(fā)展多種形式的境外投資基金，開發(fā)性、政策性和商業(yè)性金融機構(gòu)可以參與基金的發(fā)起設(shè)立和資金募集。
其五，審慎構(gòu)建開放金融體系的風(fēng)險防控安全網(wǎng)
我國對于金融市場的開放一直持非常謹(jǐn)慎的態(tài)度，對金融體系的穩(wěn)定可能遭受外部沖擊的風(fēng)險特別敏感。然而，建設(shè)一個開放安全的金融體系是構(gòu)建開放型經(jīng)濟新體制的核心，也是最艱難的系統(tǒng)性工程。建設(shè)開放安全的金融體系，不僅僅是引進外部資金和金融機構(gòu)進入國內(nèi)市場的問題，我們還有對內(nèi)部的社會資本與機構(gòu)的開放問題，以及允許境內(nèi)資本與金融機構(gòu)“走出去”的開放問題。要實施好“走出去”戰(zhàn)略，需要動員經(jīng)濟、金融、外交、文化、法律與監(jiān)管合作等多重保障力量，聯(lián)合構(gòu)建有效的風(fēng)險防控安全網(wǎng)。一是加強建設(shè)處置地緣政治風(fēng)險的能力。由于經(jīng)濟設(shè)施相對落后的國家與地區(qū)，包括“一帶一路”沿線，政治法律環(huán)境較差，有些還存在較為嚴(yán)重的宗教沖突，風(fēng)險廣泛存在，加強國別風(fēng)險評估體系建設(shè)，在政府層面加強保障機制，簽訂各種多邊、雙邊協(xié)議，約束并管理好政府信用與商業(yè)風(fēng)險。二是加強培養(yǎng)外部合作力量，通過文化教育以及學(xué)術(shù)交流和經(jīng)濟金融合作，廣泛開展公共外交，在發(fā)展中國家建設(shè)大量友好合作的人才隊伍，深入研究當(dāng)?shù)氐淖诮�、文化與情感風(fēng)俗等，有利于克服信息不足和溝通障礙，為中資金融資本與產(chǎn)業(yè)資本深度融入所在地發(fā)展提供人力資源保障，汲取有的項目前期投資被“套牢”的深刻教訓(xùn)，減少所在地的各種掣肘行為。三是加強國際監(jiān)管與法律合作。我國的金融監(jiān)管部門可以針對“一帶一路”和“走出去”戰(zhàn)略實施中的實際業(yè)務(wù)細(xì)節(jié)提出監(jiān)管要求，完善相關(guān)的法律法規(guī)，同時利用雙邊與多邊機制，加強與東道國以及區(qū)域性和全球性金融組織之間的合作，為中資金融資本與產(chǎn)業(yè)資本在境外開展業(yè)務(wù)活動提供有效的法律法規(guī)保障。四是以大型金融機構(gòu)為依托，培養(yǎng)一批具有國際化運營能力的設(shè)計咨詢、資產(chǎn)評估、信用評級、法律服務(wù)等中介機構(gòu)，健全信息服務(wù)和中介保障體系，同時加強對全球經(jīng)濟與金融市場的輿論影響力。五是強化對國有性質(zhì)的金融資本與產(chǎn)業(yè)資本在境外投資經(jīng)營活動的監(jiān)督與管理，防止國有資產(chǎn)流失與各種腐敗行為。
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