莫開偉中國地方金融研究院研究員

　　最近央行公布數(shù)據(jù)，1季度末人民幣房地產(chǎn)貸款余額28.39萬億元，同比增長(zhǎng)26.1%，增速比上年末低0.9個(gè)百分點(diǎn)；一季度增加1.7萬億元，同比多增1970億元，占同期各項(xiàng)貸款增量的40.4%，比上年占比低4.5個(gè)百分點(diǎn)。其中，個(gè)人住房貸款余額19.05萬億元，同比增長(zhǎng)35.7%，增速比上年末低1.1個(gè)百分點(diǎn)，住戶中長(zhǎng)期貸款同比增幅超三成（4月26日《上海證券報(bào)》）。

　　從這些數(shù)據(jù)可看出，雖然銀行執(zhí)行中央政府房地產(chǎn)宏觀調(diào)控政策，但銀行地產(chǎn)信貸增長(zhǎng)趨勢(shì)、尤其是個(gè)人房貸迅猛增長(zhǎng)之勢(shì)仍沒得到有效控制，繼續(xù)沿襲了2016年房地產(chǎn)信貸增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。據(jù)央行公布數(shù)據(jù)顯示，

　　2016年銀行機(jī)構(gòu)人民幣貸款增加12.65萬億元，其中，以個(gè)人住房按揭貸款為主的住戶部門中長(zhǎng)期貸款增加5.68萬億元，占比達(dá)到45%，相比2015年增加的3.87萬億，上漲了46.8%。且五大國有銀行成了個(gè)人房貸主力軍，個(gè)人住房貸款比例高達(dá)70%；僅建行一家2016年就新增房貸8117.52億元，按揭貸款余額達(dá)到3.59萬億，增速為29.61%，該行年末個(gè)人住房貸款余額在總貸款中的占比高達(dá)30.84%，排名五大行的第一位 。

　　去年全年及今年1季度數(shù)據(jù)表明，銀行機(jī)構(gòu)對(duì)個(gè)人住房按揭貸款仍是癡心不改，個(gè)人房貸不僅增幅快、總量大，且到了爭(zhēng)先恐后、盲目大比拼的競(jìng)爭(zhēng)“白熱化”狀態(tài)了。如2016年緊隨建行高增幅、高增量之后，農(nóng)行2016年個(gè)人住房貸款新增6329.52億元，增長(zhǎng)32.8%，個(gè)人住房貸款余額達(dá)到了2.6萬億，創(chuàng)下歷史新高，其增速在四大行中最高，遠(yuǎn)高于農(nóng)行全行貸款9.1%的增速；工行2016年個(gè)人住房貸款新增7246.41億元，增長(zhǎng)28.8%，個(gè)人貸款比重由2015年的71.1%上升到77.2%，個(gè)人住房貸款余額達(dá)到了3.24萬億元。其它股份制銀行也不甘示弱和落后，紛紛開閘個(gè)人房貸，如招行個(gè)人住房貸款余額為7203.05億元，較年初增長(zhǎng)約2290億元，增幅45.82%，房貸增量在新增貸款中占比達(dá)到52.33%，個(gè)人房貸自2014年開始，一直呈現(xiàn)穩(wěn)步上升趨勢(shì)；民生銀行則更是速度驚人，房貸余額從2015年末的1143.3億元升至2016年末的2958.75億元，增幅高達(dá)158.8%，是截至4月12日公布年報(bào)的15家A股上市銀行中房貸增幅最大的銀行；平安銀行房貸余額從2015年末的459.67億元，一躍升至852.29億元，增幅高達(dá)85.41%。此外新增房貸增速超過60%的銀行還有光大銀行、中信銀行、浦發(fā)銀行等等�？傊�，銀行業(yè)似乎全然忘記了個(gè)人房貸的風(fēng)險(xiǎn)，其瘋狂擴(kuò)張程度到了令人瞠目結(jié)舌的地步。

　　其實(shí)，銀行業(yè)在個(gè)人房貸擴(kuò)張上還在存在一定誤區(qū)，認(rèn)為個(gè)人房貸是目前所有信貸業(yè)務(wù)中收益最高、風(fēng)險(xiǎn)最小的“最安全”優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，無風(fēng)險(xiǎn)之虞。而目前個(gè)人房貸資產(chǎn)質(zhì)量現(xiàn)狀卻似乎又支持這一觀點(diǎn)，更為銀行業(yè)擴(kuò)張個(gè)人房貸提供了無限遐想。如據(jù)同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前房貸的不良平均水平在0.29%左右。以房貸規(guī)模最大的建行為例，2016年其房貸的不良貸款率僅為0.28%，不僅遠(yuǎn)低于全行1.52%的不良率，在所有貸款的不良率中也是最低的。而且，銀行還意識(shí)到隨著中國城鎮(zhèn)化建設(shè)推進(jìn)，仍然有不少人甚至還有部分農(nóng)民也會(huì)涌入城市，三、四線城市房?jī)r(jià)目前雖處于低迷態(tài)勢(shì)，但往后還有激活和上漲空間，會(huì)推動(dòng)中國個(gè)人房貸需求的增長(zhǎng)；且個(gè)人房貸首付比例較高，一般在三成，而房?jī)r(jià)近十年一直上漲也為銀行個(gè)人按揭房貸提供了償還基礎(chǔ)，讓銀行不自覺地產(chǎn)生房貸出現(xiàn)壞賬的可能性有限的聯(lián)想；加之目前不少國人愿意把更多資產(chǎn)配置到房地產(chǎn)市場(chǎng)里，形成了房貸需求的大漲。這一切也都讓銀行個(gè)人房貸增長(zhǎng)符合邏輯并成順理成章之事。

　　盡管如此，筆者想說，目前銀行個(gè)人房貸這種擴(kuò)張態(tài)勢(shì)還是應(yīng)該有所控制，應(yīng)保持謹(jǐn)慎態(tài)度，并對(duì)擴(kuò)張態(tài)勢(shì)保持足夠警惕，把準(zhǔn)放貸的度，千萬別忘了盲目擴(kuò)張產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)及對(duì)經(jīng)濟(jì)帶來的危害：一則，個(gè)人房貸目前無風(fēng)險(xiǎn)或風(fēng)險(xiǎn)小，并不意味著往后就沒有風(fēng)險(xiǎn)。若銀行個(gè)人房貸掌握不好節(jié)奏和力度，無節(jié)制擴(kuò)張，其結(jié)局必然將個(gè)人房貸總量無限推高，給無數(shù)投資投機(jī)性購房大開信貸綠燈，房?jī)r(jià)泡沫也將越吹越大，最終將有破滅的一天。這是過往銀行信貸在某些產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域無限制投放演繹出的一個(gè)規(guī)律，概莫能外，銀行一定要汲取類似的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)。二則，隨著中央及各級(jí)地方政府調(diào)控力度加大，房地產(chǎn)總體呈萎縮之勢(shì)不可避免，也會(huì)影響到個(gè)人房貸業(yè)務(wù)的進(jìn)一步增長(zhǎng)，銀行個(gè)人房貸高增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)不可持續(xù)。不久之前的兩會(huì)上黨中央明確“房子是用來住的”，為抑制房地產(chǎn)盲目擴(kuò)張定了調(diào)，緊接著中央有關(guān)部委及各級(jí)地政府出臺(tái)的樓市調(diào)控政策，為一路高歌猛進(jìn)的房地產(chǎn)劃上了休止符；尤其金融監(jiān)管當(dāng)局出重拳嚴(yán)厲監(jiān)管，要求金融業(yè)去杠桿，也會(huì)對(duì)銀行房地產(chǎn)信貸形成較大的收縮力，銀行機(jī)構(gòu)應(yīng)引起高度重視，除積極配合中央政府調(diào)控意圖收縮個(gè)人房貸之外，一定要防控好個(gè)人房貸風(fēng)險(xiǎn)。三則，個(gè)人房貸增長(zhǎng)過快，必然壓縮了其他個(gè)人貸款及實(shí)體企業(yè)貸款需求，不僅會(huì)再次推動(dòng)房地產(chǎn)業(yè)的非正常發(fā)展，加劇中國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的難度，也極不利于推進(jìn)供給側(cè)改革；而且，更會(huì)損害實(shí)體經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定發(fā)展，對(duì)中國經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)回升和走出低谷形成產(chǎn)業(yè)制約性障礙。對(duì)此，銀行業(yè)一定要審時(shí)度勢(shì)，通盤考慮個(gè)人信貸投放，并把信貸支持重點(diǎn)和作用力放在實(shí)體經(jīng)濟(jì)身上，以免重蹈產(chǎn)業(yè)泡沫化給銀行信貸資金帶來安全隱患的覆轍。

　　唯此，則房地產(chǎn)業(yè)再無膨脹之虞，銀行業(yè)信貸資金亦無風(fēng)險(xiǎn)之憂，銀行業(yè)當(dāng)三思而后行。