核心觀點：中國經(jīng)濟網(wǎng)專欄作者喬瑞慶認為，銀行房貸收緊從表面上看，是銀行資金成本增加和銀行主動調(diào)整資產(chǎn)結構，實質(zhì)則是穩(wěn)健中性的貨幣政策和經(jīng)濟發(fā)展“去房地產(chǎn)”化的反映。

　　銀行房貸業(yè)務持續(xù)收緊的狀態(tài)仍在持續(xù)。記者日前在北京地區(qū)采訪了解到，多個銀行首套房房貸利率已經(jīng)回歸至基準利率的水平，甚至有個別銀行的首套房利率已經(jīng)執(zhí)行基準利率的1.1倍，二套房利率也全面調(diào)升至基準利率的1.2倍。與此同時，多數(shù)銀行房貸額度緊張，放款周期放緩甚至拉長至30天以上。

　　房貸收緊主要表現(xiàn)在兩個方面，一是房貸利率上升，無論首套房，還是二套房，購房貸款利率都升高了；二是房貸額度緊張，銀行主動控制購房貸款總額，購房者貸款的等待時間也隨之延長。從表面上看，出現(xiàn)這種情況的原因是銀行資金成本增加和銀行主動調(diào)整資產(chǎn)結構，實質(zhì)則是穩(wěn)健中性的貨幣政策和經(jīng)濟發(fā)展“去房地產(chǎn)”化的反映。

　　有人擔心，房貸緊張，購房成本增加，會導致購房者減少，不利于住房消費，進而影響“穩(wěn)增長”和“去庫存”。其實，這種擔心是多余的。

　　現(xiàn)在，房地產(chǎn)發(fā)展的定位很明確——“房子是用來住的，不是用來炒的”。這就意味著，中國在確定經(jīng)濟增長目標時，已經(jīng)考慮到了房地產(chǎn)投資和相關消費下滑帶來的影響。目前的中國經(jīng)濟，過多依賴房地產(chǎn)的發(fā)展，這蘊含著金融風險。房地產(chǎn)調(diào)控的目的就是要促使房地產(chǎn)市場回歸合理、健康狀態(tài)，避免其“綁架”中國經(jīng)濟。

　　購房者減少也不會影響“去庫存”的效果。原因很簡單，房地產(chǎn)去庫存主要基于兩方面，一方面是增加購房者，另一方面是減少新建住房。在購房者減少時，房價預期下滑，房地產(chǎn)投資減少，住房供給量減少。換言之，房地產(chǎn)庫存會因為供給減少而減少。

　　事實上，銀行房貸收緊有助于促進經(jīng)濟結構調(diào)整。第一，房貸成本上升，百姓貸款購房需求減弱，有助于家庭“去杠桿”；第二，銀行減少住房貸款，可以優(yōu)化其資產(chǎn)結構，減少對房地產(chǎn)的依賴，減少壞賬，防止金融風險；第三，銀行可以將資金用在其它行業(yè)貸款上，尤其是支持實體經(jīng)濟發(fā)展上；第四，房貸收緊，房地產(chǎn)市場不景氣，減少了對房地產(chǎn)的投資炒作，可以引導資金流向其它產(chǎn)業(yè)，進一步優(yōu)化資金配置。總之，房貸收緊的最終目的是切實推動經(jīng)濟發(fā)展“去房地產(chǎn)化”，從而培育健康可持續(xù)的經(jīng)濟增長動力。（中國經(jīng)濟網(wǎng)專欄作者 喬瑞慶）


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