上交所理事長(zhǎng)吳清日前透露，上交所正啟動(dòng)上市公司現(xiàn)場(chǎng)檢查。目前組建了專門的現(xiàn)場(chǎng)檢查團(tuán)隊(duì)，擬定了現(xiàn)場(chǎng)檢查工作思路和推進(jìn)安排，初步完成了現(xiàn)場(chǎng)檢查相關(guān)制度設(shè)計(jì)，完成了試點(diǎn)啟動(dòng)階段首批檢查對(duì)象的現(xiàn)場(chǎng)作業(yè)工作。

　　資本市場(chǎng)的不斷發(fā)展，上市公司數(shù)量的不斷增加，在支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展方面發(fā)揮了重要作用。但是，也有個(gè)別上市公司魚目混珠，成為市場(chǎng)亂象的制造者。所以，對(duì)上市公司進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)檢查非常有必要，這是促進(jìn)資本市場(chǎng)更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，引導(dǎo)上市公司更好、更規(guī)范發(fā)展的重要舉措。

　　事實(shí)上，對(duì)上市公司進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)檢查，各地證監(jiān)局都已經(jīng)開展這項(xiàng)工作。以北京證監(jiān)局為例，為規(guī)范事中事后監(jiān)管，營(yíng)造公平執(zhí)法環(huán)境，根據(jù)相關(guān)規(guī)定，該局于今年3月7日進(jìn)行了2017年度轄區(qū)上市公司現(xiàn)場(chǎng)檢查隨機(jī)抽查名單的抽取工作。以隨機(jī)方式確定檢查名單已成為上市公司現(xiàn)場(chǎng)檢查工作的重要組成部分。需要注意的是，北京證監(jiān)局加大了對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)公司、重大事項(xiàng)（并購(gòu)重組、募集資金、發(fā)行公司債）公司的隨機(jī)抽取比例。

　　對(duì)上市公司進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)檢查，重點(diǎn)查什么？《上市公司現(xiàn)場(chǎng)檢查辦法》（以下簡(jiǎn)稱《辦法》）對(duì)此有明確的規(guī)定，包括信息披露的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性、及時(shí)性和公平性；公司治理的合規(guī)性；控股股東、實(shí)際控制人行使股東權(quán)利或控制權(quán)的規(guī)范性；會(huì)計(jì)核算和財(cái)務(wù)管理的合規(guī)性；中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他事項(xiàng)。

　　其實(shí)，《辦法》所列舉的重點(diǎn)檢查內(nèi)容也是一些上市公司經(jīng)常犯錯(cuò)誤領(lǐng)域。以信息披露違規(guī)為例，筆者經(jīng)過對(duì)近幾年證監(jiān)會(huì)在新聞發(fā)布會(huì)上通報(bào)的案件進(jìn)行統(tǒng)計(jì)后注意到，這類案件所占的比例最高。如果進(jìn)一步對(duì)處罰結(jié)果進(jìn)行梳理，不難發(fā)現(xiàn)，信息披露違規(guī)的背后往往存在上市公司財(cái)務(wù)造假、隱藏關(guān)聯(lián)關(guān)系等問題，背后的實(shí)質(zhì)是上市公司的“內(nèi)部人控制”問題。

　　除了對(duì)上市公司進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)檢查，對(duì)擬上市公司同樣需要進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)檢查。通過現(xiàn)場(chǎng)檢查，可以發(fā)現(xiàn)一些問題，比如是否嚴(yán)格執(zhí)行會(huì)計(jì)政策、部分業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)處理是否符合權(quán)責(zé)發(fā)生制、招股說明書部分信息披露口徑前后是否不一致、關(guān)聯(lián)方和關(guān)聯(lián)交易披露是否完整等，防止企業(yè)“帶病上市”。

　　筆者認(rèn)為，不管是對(duì)上市公司還是擬上市公司進(jìn)行檢查，其最終目的并不是為了處罰，而是發(fā)現(xiàn)存在的一些問題，并把這些問題予以解決，打造一個(gè)健康、真實(shí)的市場(chǎng)。當(dāng)然，資本市場(chǎng)是講規(guī)矩、有紅線、有底線的，不管是誰犯了錯(cuò)誤，該處罰的還是要處罰，要讓相關(guān)主體為此付出沉重的代價(jià)。