近年來，在金融監(jiān)管強(qiáng)化的形勢下，市場利率中樞有所上移，不僅小微企業(yè)融資成本壓力加大，各方還擔(dān)憂表外渠道收縮對小微企業(yè)融資的“擠出”效應(yīng)可能加劇。此時(shí)有針對性地綜合施策，對小微企業(yè)來說是一場“及時(shí)雨”。要用“幾家抬”的思路來共同做好小微企業(yè)金融服務(wù)
日前召開的國務(wù)院常務(wù)會議確定了進(jìn)一步緩解小微企業(yè)融資難融資貴的5條措施。隨后，中國人民銀行定向降準(zhǔn)0.5個(gè)百分點(diǎn)以支持小微企業(yè)，五部門聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步深化小微企業(yè)金融服務(wù)的意見》，從貨幣政策、監(jiān)管考核、內(nèi)部管理、財(cái)稅激勵(lì)、優(yōu)化環(huán)境等方面提出了23條短期精準(zhǔn)發(fā)力、長期標(biāo)本兼治的具體措施。
在5月份社會融資規(guī)模增量明顯減少的情況下，各方對實(shí)體經(jīng)濟(jì)尤其是小微企業(yè)的融資問題較為擔(dān)憂。尤其是近年來，在金融監(jiān)管強(qiáng)化的形勢下，市場利率中樞有所上移，不僅小微企業(yè)融資成本壓力加大，各方還擔(dān)憂表外渠道收縮對小微企業(yè)融資的“擠出”效應(yīng)可能加劇。此時(shí)有針對性地綜合施策，對小微企業(yè)來說是一場“及時(shí)雨”。
為緩解融資難融資貴問題，降準(zhǔn)降息看似較為直接的手段。年內(nèi)，央行已經(jīng)兩次實(shí)行定向降準(zhǔn)。年初，央行對單戶授信500萬元以下的小微企業(yè)貸款以及其他普惠金融貸款，根據(jù)金融機(jī)構(gòu)發(fā)放的比例不同，給予不同程度的定向降準(zhǔn)激勵(lì)。今年4月份，央行進(jìn)一步通過定向降準(zhǔn)置換了部分MLF。對于定向降準(zhǔn)的政策效果，中國人民銀行行長易綱認(rèn)為，央行對普惠金融定向降準(zhǔn)這項(xiàng)政策從今年初實(shí)施以來，撬動(dòng)增加資金約4000億元，取得了較好效果。
通過貨幣政策引導(dǎo)資金支持小微企業(yè)固然重要。但是，貨幣政策終歸是總量政策，緩解小微企業(yè)融資難仍需要各方共同努力。正如易綱所說，要用“幾家抬”的思路來共同做好小微企業(yè)金融服務(wù)。
從貨幣政策方面來說，要靈活運(yùn)用準(zhǔn)備金、再貸款、再貼現(xiàn)等貨幣政策工具，支持商業(yè)銀行加大小微企業(yè)金融服務(wù)力度，增強(qiáng)小微信貸供給能力，同時(shí)著力提高普惠金融定向降準(zhǔn)措施的精準(zhǔn)程度。
更重要的是，形成支持小微企業(yè)發(fā)展的合力，還需各方形成共識，協(xié)調(diào)好各項(xiàng)支持政策。比如，金融監(jiān)管部門應(yīng)根據(jù)小微企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)狀況和風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)給予差別化監(jiān)管，財(cái)稅部門給予小微企業(yè)貸款一定的稅收優(yōu)惠等，進(jìn)一步完善小微企業(yè)金融服務(wù)的差異化監(jiān)管規(guī)則、政策激勵(lì)和資源支持體系。
其中，尤其需要通過加大再貸款和再貼現(xiàn)支持力度，采取更有針對性更優(yōu)惠的稅收政策等，充分激發(fā)金融機(jī)構(gòu)服務(wù)小微企業(yè)的積極性。近年來，我國金融機(jī)構(gòu)小微企業(yè)貸款利率平均在6%左右，網(wǎng)絡(luò)借貸利率約13%，溫州民間借貸登記利率15%以上，小額貸款公司等類金融機(jī)構(gòu)利率則為15%至20%�？梢姡�(guī)金融機(jī)構(gòu)為小微企業(yè)多提供一些資金，就能有效降低其融資成本。
從政府部門來說，還須進(jìn)一步完善服務(wù)小微企業(yè)的相關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，如建立和完善小微企業(yè)綜合信息共享平臺和金融服務(wù)對接平臺，在打通公共部門信息的基礎(chǔ)上，將金融服務(wù)信息與小微企業(yè)的需求信息有效對接，破解信息不對稱問題。同時(shí)，金融、財(cái)稅、司法、產(chǎn)業(yè)等部門應(yīng)共同加快完善守信聯(lián)合激勵(lì)機(jī)制，打擊逃廢債行為，引導(dǎo)小微企業(yè)誠信合法經(jīng)營，形成服務(wù)小微企業(yè)的正向激勵(lì)機(jī)制。
此外，對于商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)來說，也要從內(nèi)部轉(zhuǎn)移定價(jià)和服務(wù)機(jī)制等方面提升小微企業(yè)服務(wù)水平，通過完善內(nèi)部激勵(lì)考核體系和內(nèi)部定價(jià)轉(zhuǎn)換機(jī)制，為小微企業(yè)金融服務(wù)留出充足空間。（作者：陳果靜）
（責(zé)任編輯：鄧浩）
