民營企業(yè)是我國經(jīng)濟和社會發(fā)展的主力軍，其平穩(wěn)發(fā)展對于擴大就業(yè)、改善民生具有重要意義。當前，部分銀行對民營企業(yè)“惜貸”，民營企業(yè)面臨“融資難”問題。產(chǎn)生這一問題原因非常復雜，破解這一難題也必須標本兼治，系統(tǒng)施策。當務之急是，商業(yè)銀行和民營企業(yè)都要有信心。只有樹立信心，整個社會信用體系才能正常運轉(zhuǎn)，民營企業(yè)和商業(yè)銀行才能實現(xiàn)更好發(fā)展。

　　實事求是地說，銀行“惜貸”是一種順周期行為。在經(jīng)濟發(fā)展面臨一定壓力，特別是信貸資產(chǎn)質(zhì)量下降的情況下，銀行“惜貸”是可以理解的。單純從商業(yè)銀行自身來看，“惜貸”可能是一種理性行為，這是對存款人、股東負責任的行為。但是，個體理性并不意味著群體理性。如果銀行業(yè)全部“惜貸”，整個實體經(jīng)濟獲取融資的能力將迅速收縮。

　　前期，由于部分民營企業(yè)信用風險暴露，一些銀行開始“惜貸”“壓貸”，甚至“抽貸”。銀行減少了新增貸款，從表面上看降低了這部分風險，但對存量貸款而言卻適得其反。相對于增量貸款，商業(yè)銀行的存量貸款規(guī)模更大，一旦存量貸款出現(xiàn)不良，銀行無法“獨善其身”。

　　皮之不存，毛將焉附。銀行與實體經(jīng)濟共生共榮，民營企業(yè)是經(jīng)濟發(fā)展的主力軍，支持民營企業(yè)發(fā)展就是支持實體經(jīng)濟發(fā)展。商業(yè)銀行如果一味回避民營企業(yè)風險，既不利于經(jīng)濟穩(wěn)定，也不利于銀行自身發(fā)展。

　　信心比黃金還寶貴。信心不僅是經(jīng)濟發(fā)展重要支撐，同時也是貨幣傳導的重要條件。在當前信用貨幣制度下，基礎貨幣在廣義貨幣中只占很小一部分，廣義貨幣主要來源于商業(yè)銀行的貸款派生。央行投放的基礎貨幣必須經(jīng)過商業(yè)銀行才能進入實體經(jīng)濟。

　　在這一過程中，商業(yè)銀行體系發(fā)揮了信用創(chuàng)造和貨幣派生作用。也就是說，央行向商業(yè)銀行投放基礎貨幣，商業(yè)銀行通過貸款，一邊在資產(chǎn)端滿足實體經(jīng)濟融資需求，另一邊在負債端派生廣義貨幣。在經(jīng)濟前景預期不明朗，企業(yè)經(jīng)營情況出現(xiàn)惡化時，商業(yè)銀行的放款意愿將會減弱。商業(yè)銀行如果減少放款，一方面商業(yè)銀行對實體經(jīng)濟融資支持不足，另一方面，基礎貨幣也無法通過商業(yè)銀行體系順利進入實體經(jīng)濟。

　　可以說，整個社會流動性背后是商業(yè)銀行信用，商業(yè)銀行信用的背后是市場信心。企業(yè)有信心，將會擴大投資；銀行有信心，就會增加信用。企業(yè)有信心、銀行有信心，全社會才會有信心，商業(yè)銀行才能憑借自身信用創(chuàng)造功能，構(gòu)成金融與經(jīng)濟良性循環(huán)的基礎。如果沒有信心，金融體系的貨幣傳導出現(xiàn)問題，即便市場資金價格再低，流動性再充裕，也無法有效傳導到企業(yè)手中，作為微觀經(jīng)濟實體的廣大民營企業(yè)，感受到的還是融資難融資貴問題。

　　與國有企業(yè)不同，民營企業(yè)對金融服務需求有其自身特點，商業(yè)銀行要為民營企業(yè)提供更有針對性的金融服務，幫助民營企業(yè)解決發(fā)展中的困難和問題。

　　從短期看，對于暫時遇到經(jīng)營困難，但產(chǎn)品有市場、項目有前景、技術有競爭力的企業(yè)，可通過借新還舊、展期、變更借款人、調(diào)整還款計劃等方式，解決企業(yè)的臨時性資金周轉(zhuǎn)問題。從長期看，商業(yè)銀行要針對民營企業(yè)的金融需求，創(chuàng)新金融產(chǎn)品，優(yōu)化服務模式，精簡審批流程，通過內(nèi)部改革創(chuàng)新，降低服務民營企業(yè)的風險成本、資金成本、服務成本，構(gòu)建起服務民營企業(yè)的長效機制。（作者：賀 強）

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