核心觀點(diǎn)：經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)-中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)專欄作者張國棟認(rèn)為，如果保持現(xiàn)有的養(yǎng)老保險(xiǎn)制度不變，我國養(yǎng)老保險(xiǎn)體系將面臨巨大的負(fù)擔(dān)和基金支付壓力。因此，及時(shí)啟動(dòng)并建立個(gè)人養(yǎng)老金制度既是大勢(shì)所趨，也迫在眉睫。

　　我國第三支柱個(gè)人養(yǎng)老金制度建設(shè)已經(jīng)進(jìn)入推動(dòng)政策落地階段，2019年5月個(gè)稅遞延養(yǎng)老制度試點(diǎn)轉(zhuǎn)常規(guī)有望如期啟動(dòng)，我國個(gè)人養(yǎng)老金制度也將真正實(shí)現(xiàn)落地。這對(duì)于提高養(yǎng)老金待遇水平以及促進(jìn)資本市場(chǎng)發(fā)展都將是重大利好。（1月14日《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》）

　　中國社會(huì)保險(xiǎn)學(xué)會(huì)2018年度重點(diǎn)課題顯示，我國已初步建立起三支柱（三層次）養(yǎng)老金體系。第一支柱包含城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度和城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度兩大制度，第二支柱包含職業(yè)年金和企業(yè)年金，第三支柱是個(gè)人養(yǎng)老保險(xiǎn)金制度，目前已經(jīng)開始個(gè)稅遞延養(yǎng)老制度試點(diǎn)。具體來說，個(gè)人養(yǎng)老制度是政府鼓勵(lì)個(gè)人向?qū)ｉT的賬戶進(jìn)行繳費(fèi)，個(gè)人依據(jù)自身風(fēng)險(xiǎn)收益特征，選擇相應(yīng)的、符合條件的養(yǎng)老金融產(chǎn)品進(jìn)行投資，以積累養(yǎng)老金資產(chǎn)的制度安排，它不僅能提高國民養(yǎng)老金待遇水平，也能促進(jìn)資本市場(chǎng)完善和發(fā)展。

　　當(dāng)前，我國“三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)體系”的結(jié)構(gòu)不是很均衡，其中第一支柱一枝獨(dú)大，第二支柱存在短板，第三支柱還只是一棵幼苗，這與發(fā)達(dá)國家差距較大。隨著人口老齡化的不斷加劇，現(xiàn)行養(yǎng)老保險(xiǎn)體系的制度贍養(yǎng)率也將不斷提高。如果保持現(xiàn)有的養(yǎng)老保險(xiǎn)制度不變，我國養(yǎng)老保險(xiǎn)體系將面臨巨大的負(fù)擔(dān)和基金支付壓力。因此，及時(shí)啟動(dòng)并建立個(gè)人養(yǎng)老金制度既是大勢(shì)所趨，也迫在眉睫。

　　雖然目前第三支柱個(gè)人養(yǎng)老金制度建設(shè)已經(jīng)進(jìn)入推動(dòng)政策落地的階段，但是其中一些關(guān)鍵問題，比如覆蓋范圍、財(cái)稅政策、平臺(tái)建設(shè)、產(chǎn)品供給和運(yùn)營監(jiān)管等還需要進(jìn)一步研究。就此而言，顯然不能僅靠各地“摸著石頭過河”，也不能靠一些碎片化的政策舉措安排，而需要國家層面加強(qiáng)“頂層設(shè)計(jì)”，給出明確有效的解決方案，為個(gè)人養(yǎng)老金制度的全面建立提供有力保障。

　　一方面，我國應(yīng)當(dāng)從促進(jìn)養(yǎng)老保障可持續(xù)的戰(zhàn)略高度推進(jìn)第三支柱即個(gè)人養(yǎng)老制度的建立與發(fā)展，著眼當(dāng)下，立足長(zhǎng)遠(yuǎn)。政府有關(guān)部門要加緊制定和出臺(tái)有關(guān)推進(jìn)建立個(gè)人養(yǎng)老金制度的指導(dǎo)性文件以及相關(guān)政策措施，為個(gè)人養(yǎng)老金制定稅收優(yōu)惠或政府補(bǔ)助政策，加強(qiáng)規(guī)范和監(jiān)管，防止無序競(jìng)爭(zhēng)。

　　另一方面，應(yīng)綜合考慮宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r、個(gè)人所得稅改革進(jìn)展情況和資本市場(chǎng)發(fā)展情況等因素，循序漸進(jìn)，逐步完善。實(shí)際上，個(gè)人養(yǎng)老金制度的基礎(chǔ)制度理念是實(shí)行賬戶制，即為每一個(gè)加入第三支柱的人建立一個(gè)養(yǎng)老金賬戶。財(cái)稅激勵(lì)應(yīng)當(dāng)以賬戶制為基礎(chǔ)，采取財(cái)政補(bǔ)貼與稅收優(yōu)惠并行的財(cái)稅支持政策，同時(shí)考慮聯(lián)通第二、三支柱之間的稅收優(yōu)惠政策。這樣一來，參加人便可以根據(jù)自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力、對(duì)產(chǎn)品的認(rèn)知，結(jié)合未來養(yǎng)老金積累的目標(biāo)，來選擇適合自己的投資產(chǎn)品，構(gòu)建自己的養(yǎng)老金投資組合。

　　此外，公益性和開放性是第三支柱養(yǎng)老金的重要原則，應(yīng)該向金融行業(yè)實(shí)行開放政策，讓各類金融機(jī)構(gòu)都能公平參與第三支柱中的相關(guān)業(yè)務(wù)。同時(shí)，應(yīng)當(dāng)允許金融機(jī)構(gòu)投資運(yùn)營，形成市場(chǎng)化的投資平臺(tái)。

　　總之，作為養(yǎng)老領(lǐng)域改革的重要組成部分，建立完善的個(gè)人養(yǎng)老金制度意義深遠(yuǎn)。而要盡快實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老金制度的全面落地，實(shí)現(xiàn)“老有所養(yǎng)”目標(biāo)，還需“頂層設(shè)計(jì)”來護(hù)航。（經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)-中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)專欄作者 張國棟）


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