?成立不以營利為目的的存款保險公司

　　?保險標的范圍以居民人民幣存款為主

　　?采取差別費率

　　建立存款保險制度其意義在于：真正建立銀行業(yè)的市場競爭機制，消除銀行業(yè)壟斷；在銀行業(yè)優(yōu)勝劣汰的市場化退出過程中，保證存款人利益，構筑金融安全網(wǎng)；存款風險由市場的顯性擔保替代政府隱形擔保，保證政府貨幣政策和財政政策的獨立性。

　　存款保險制度，是由符合條件的各類存款性金融機構集中起來建立的保險機構或一種保險機制，各存款機構作為投保人按一定存款比例向其繳納保險費，建立存款保險準備金。當成員機構發(fā)生經營危機或面臨破產倒閉時，存款保險機構向其提供財務救助或直接向存款人支付部分或全部存款，從而保護存款人利益，維護銀行信用，穩(wěn)定金融秩序。

　　自1993年底《國務院關于金融體制改革的決定》提出建立存款保險基金起，中國存款保險制度已醞釀了20年。2012年底發(fā)布的《金融業(yè)發(fā)展和改革“十二五”規(guī)劃》明確指出，“十二五”期間中國要建立健全存款保險制度。此次三中全會的《中共中央關于全面深化改革若干重大問題的決定》提出建立存款保險制度，完善金融機構市場化退出機制，更是表明了我國政府力推存款保險制度的決心。

　　2009年，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會聯(lián)合國際存款保險人協(xié)會發(fā)布《有效存款保險制度核心原則》，在全球應對金融危機經驗的基礎上，總結了世界各國存款保險制度的運行狀況，提出了建立存款保險制度的準則，為各國加強存款保險制度提供了指導意見。根據(jù)國際存款保險協(xié)會（IADI）的統(tǒng)計，截至2011年，共有111個國家和地區(qū)建立了存款保險制度，另有42個國家正在籌備或研究建立存款保險制度。存款保險制度已經成為各國政府保護金融消費者權益的重要屏障，亦是各國金融機構退出的制度渠道，不啻為各國金融穩(wěn)定的一項重要舉措。

　　在中國老百姓的傳統(tǒng)觀念里，銀行破產是很不可思議的事情。長期以來，我國商業(yè)銀行一直是由政策性補貼來執(zhí)行“隱性存款保險”的功能，即每當銀行出問題時都是由政府來彌補其經營損失。由于有國家信用在背后作支撐，老百姓都認為把錢存在銀行是最穩(wěn)妥的投資方式。然而事實上，我國銀行業(yè)目前的不良貸款率上升勢頭值得注意，銀行因為經營不善造成的損失，卻用納稅人的錢去埋單。其實質則是，一方面，事實上老百姓成了隱形埋單者；另一方面，銀行業(yè)不思進取卻依然可以賺取壟斷利潤。

　　為推進金融領域改革，2013年7月20日，央行全面放開人民幣貸款利率管制，成為我國金融領域最為重大的改革舉措。然而，利率市場化的衡量指標應當包括存款利率市場化和貸款利率市場化兩個方面。對于中國的利率市場化改革而言，進一步推進利率市場化改革的最為關鍵、也是風險最大的環(huán)節(jié)在于放開存款利率管制。商業(yè)銀行同質化仍比較嚴重，利率市場化容易導致存款利率增速快于貸款利率增速，造成利差縮小，從而使經營壓力比較大的銀行更傾向于進入高風險的領域。可能導致有些銀行破產，危及儲戶利益。而有了存款保險制度作支撐并得到有效實施，即使銀行業(yè)實現(xiàn)了優(yōu)勝劣汰，損失及其帶來的沖擊亦會在可控范圍之內。

　　借鑒西方發(fā)達國家的成功經驗，結合我國的實際情況，我國的存款保險制度應從機構性質、保險標的范圍、費率等方面進行制度設計。

　　首先，由政府出面成立存款保險公司，以財政撥款注入資本金，公司成立的宗旨是保障金融機構存款人權益，公司不以營利為目的，但可進行資產保值增值性經營。其次，保險標的范圍以居民人民幣存款為主。因為這部分存款代表著大多數(shù)存款者的利益，也是商業(yè)銀行的主要負債業(yè)務，對其實行有效保護，能維護公眾對我國金融體系的信心。根據(jù)試點運營情況，再決定是否將財政存款、企業(yè)存款和銀行同業(yè)存款納入保險范圍。此外，還應當采取差別費率。存款保險費率由存款保險公司擬定，報請有關部門核準。根據(jù)各類存款保險機構的風險程度、經營管理水平、資產規(guī)模和資產質量的差異，按風險等級劃分費率水平。

　　當然，存款保險制度的推出還有一些問題需要重視并著力研究。比如，道德風險問題，存款保險制度的建立會使存款者風險意識下降，特別是在利率市場化實現(xiàn)后，存款人可能不顧銀行的經營風險，而將錢存到愿意支付最高存款利息的銀行；另一方面，商業(yè)銀行的風險約束機制也會弱化，在經營活動中可能為追求高額利潤而過度投機，而讓存款保險公司來承擔最終的風險。在美國金融發(fā)展歷程中，人們已經多次看到了道德風險所造成的危害。又比如，政府的隱性擔保仍是目前整個銀行體系運行的保障，存款保險制度的建立不可能一蹴而就地替代原有制度，否則可能蘊含一定風險。一個基本的判別原則是，設立存款保險制度的最終目標是提高銀行體系的穩(wěn)定性，如果無助于這個目標的實現(xiàn)，存款保險也就失去了其存在的基礎和必要性。因此，在設計具體的方案時，我們應該始終牢記這一點。 （作者系中國社會科學院研究生院院長）