習(xí)近平同志在去年12月5日中央政治局集體學(xué)習(xí)時(shí)指出，“我們不能當(dāng)旁觀者、跟隨者，而是要做參與者、引領(lǐng)者，善于通過(guò)自由貿(mào)易區(qū)建設(shè)增強(qiáng)我國(guó)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力，在國(guó)際規(guī)則制定中發(fā)出更多中國(guó)聲音、注入更多中國(guó)元素，維護(hù)和拓展我國(guó)發(fā)展利益�！苯鹑诒O(jiān)管工作者應(yīng)認(rèn)真學(xué)習(xí)貫徹這一重要講話精神，積極發(fā)出中國(guó)聲音，參與國(guó)際金融監(jiān)管規(guī)則制定。過(guò)去，我們基本上是國(guó)際金融監(jiān)管規(guī)則的追隨者，被動(dòng)接受歐美發(fā)達(dá)國(guó)家主導(dǎo)的國(guó)際規(guī)則。2012年，保監(jiān)會(huì)啟動(dòng)“中國(guó)風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向的償付能力體系”（即中國(guó)第二代償付能力監(jiān)管制度體系，簡(jiǎn)稱“償二代”）建設(shè)，僅用3年時(shí)間就研制完成并發(fā)布了全部主干技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)共17項(xiàng)監(jiān)管規(guī)則，基本建成具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)和國(guó)際可比性的新一代保險(xiǎn)業(yè)償付能力監(jiān)管體系，在國(guó)際保險(xiǎn)監(jiān)管規(guī)則制定中發(fā)出了中國(guó)聲音。
國(guó)際保險(xiǎn)監(jiān)管規(guī)則制定正處于關(guān)鍵時(shí)期
保險(xiǎn)業(yè)償付能力監(jiān)管類(lèi)似于銀行業(yè)資本充足率監(jiān)管，通過(guò)設(shè)定資本要求來(lái)防范化解各種風(fēng)險(xiǎn)，是現(xiàn)代保險(xiǎn)監(jiān)管的核心。與銀行業(yè)已經(jīng)形成國(guó)際上普遍認(rèn)可的資本監(jiān)管規(guī)則不同，國(guó)際保險(xiǎn)監(jiān)管規(guī)則尚處于形成過(guò)程中。尤其是國(guó)際金融危機(jī)后，國(guó)際社會(huì)加快了金融監(jiān)管改革和全球規(guī)則統(tǒng)一進(jìn)程。二十國(guó)集團(tuán)（G20）通過(guò)金融穩(wěn)定理事會(huì)（FSB），推動(dòng)國(guó)際保險(xiǎn)監(jiān)督官協(xié)會(huì)（IAIS）加快國(guó)際保險(xiǎn)監(jiān)管規(guī)則的制定。在這樣的大背景下，國(guó)際保險(xiǎn)監(jiān)督官協(xié)會(huì)主要做了三個(gè)層面的工作：一是修訂保險(xiǎn)監(jiān)管核心原則（ICPs）；二是評(píng)定全球系統(tǒng)重要性保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)（G—SII）并研究制定相關(guān)的資本監(jiān)管要求，計(jì)劃2019年前完成；三是針對(duì)國(guó)際活躍保險(xiǎn)集團(tuán)（IAIG），研究制定全球資本監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)（ICS），計(jì)劃在2016年出臺(tái)�？梢�(jiàn)，當(dāng)前正是國(guó)際保險(xiǎn)監(jiān)管規(guī)則形成的關(guān)鍵時(shí)期。
國(guó)際保險(xiǎn)監(jiān)管規(guī)則對(duì)我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展具有重大影響。保險(xiǎn)業(yè)作為我國(guó)開(kāi)放最早、開(kāi)放程度非常高的金融領(lǐng)域，近十幾年來(lái)保持快速發(fā)展，實(shí)力不斷增強(qiáng)。我國(guó)已成為全球第三大保險(xiǎn)市場(chǎng)，國(guó)際化程度不斷提高。2013年，中國(guó)平安保險(xiǎn)集團(tuán)被國(guó)際保險(xiǎn)監(jiān)督官協(xié)會(huì)評(píng)為全球首批系統(tǒng)重要性保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，是唯一一家來(lái)自發(fā)展中國(guó)家的保險(xiǎn)集團(tuán)。中國(guó)保險(xiǎn)公司走向世界，開(kāi)始面對(duì)復(fù)雜激烈的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)，保護(hù)中國(guó)海外利益。在國(guó)際金融競(jìng)爭(zhēng)中，國(guó)際規(guī)則是制高點(diǎn)。我們必須抓住國(guó)際保險(xiǎn)監(jiān)管規(guī)則制定的每一個(gè)機(jī)會(huì)，在國(guó)際規(guī)則制定中發(fā)出中國(guó)聲音、講好中國(guó)故事、注入中國(guó)元素，維護(hù)好、發(fā)展好我國(guó)金融保險(xiǎn)業(yè)的國(guó)家利益。
推進(jìn)中國(guó)保險(xiǎn)償付能力監(jiān)管改革
近年來(lái)，中國(guó)保監(jiān)會(huì)持續(xù)推進(jìn)保險(xiǎn)監(jiān)管市場(chǎng)化改革，著力讓市場(chǎng)在資源配置中發(fā)揮決定性作用。采取減少事前行政許可等改革舉措，不斷“放開(kāi)前端”，讓市場(chǎng)主體享有更大的經(jīng)營(yíng)和投資自主權(quán)，增強(qiáng)保險(xiǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的內(nèi)生動(dòng)力。得益于市場(chǎng)化改革紅利的釋放，2014年保險(xiǎn)業(yè)保費(fèi)收入超過(guò)2萬(wàn)億元，總資產(chǎn)突破10萬(wàn)億元，投資收益率達(dá)6.3%，各項(xiàng)關(guān)鍵指標(biāo)均創(chuàng)下5年來(lái)最好水平。
應(yīng)當(dāng)看到，金融保險(xiǎn)業(yè)市場(chǎng)化改革的難點(diǎn)不在于“放開(kāi)前端”，而在于“管住后端”，切實(shí)守住防范風(fēng)險(xiǎn)底線。償付能力監(jiān)管是各國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)管“管住后端”的核心工具。我國(guó)現(xiàn)行的償付能力監(jiān)管制度（以下簡(jiǎn)稱“償一代”）成形于2003年，在促進(jìn)保險(xiǎn)行業(yè)建立資本約束理念、防范和化解風(fēng)險(xiǎn)方面發(fā)揮了積極作用。但是，償一代以規(guī)模為導(dǎo)向，風(fēng)險(xiǎn)覆蓋不夠全面，參數(shù)照搬國(guó)外標(biāo)準(zhǔn)，不能科學(xué)識(shí)別和全面反映我國(guó)保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)狀況，已難以適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展新常態(tài)下保險(xiǎn)業(yè)改革發(fā)展的客觀要求。作為我國(guó)在金融監(jiān)管領(lǐng)域完全自主研制的監(jiān)管規(guī)則體系，償二代具有風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向、符合國(guó)情和國(guó)際可比三個(gè)基本特征。
風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向。償二代采用“三支柱”監(jiān)管框架，包括第一支柱定量監(jiān)管要求、第二支柱定性監(jiān)管要求和第三支柱市場(chǎng)約束機(jī)制。償二代全面覆蓋風(fēng)險(xiǎn)，能夠更加科學(xué)地識(shí)別和計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的反應(yīng)更加敏感，并強(qiáng)化了對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的要求。風(fēng)險(xiǎn)高的公司，資本要求相應(yīng)提高；風(fēng)險(xiǎn)管理能力差的公司，資本要求也會(huì)高，促使保險(xiǎn)公司提升風(fēng)險(xiǎn)管理水平。
符合國(guó)情。償二代立足我國(guó)實(shí)際，采用了適合我國(guó)金融市場(chǎng)的計(jì)量方法，注重規(guī)則的可操作性，降低監(jiān)管規(guī)則的實(shí)施成本。償二代的各項(xiàng)技術(shù)參數(shù)和標(biāo)準(zhǔn)都是基于我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)近20年的實(shí)際數(shù)據(jù)測(cè)算出的，真實(shí)反映了我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)狀況，體現(xiàn)了新規(guī)則對(duì)我國(guó)市場(chǎng)的適用性。同時(shí)，針對(duì)我國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)發(fā)展速度快、風(fēng)險(xiǎn)形態(tài)變化快的實(shí)際，預(yù)留必要的接口，建立技術(shù)參數(shù)的持續(xù)維護(hù)和定期更新機(jī)制，增強(qiáng)了適應(yīng)性和動(dòng)態(tài)性。
國(guó)際可比。在監(jiān)管理念方面，償二代以風(fēng)險(xiǎn)為導(dǎo)向的監(jiān)管理念與歐洲償付能力II、美國(guó)風(fēng)險(xiǎn)基礎(chǔ)資本、銀行業(yè)巴塞爾資本協(xié)議等國(guó)際上具有代表性的金融監(jiān)管模式完全一致。在監(jiān)管框架方面，償二代采用國(guó)際通行的三支柱框架，符合國(guó)際資本監(jiān)管改革趨勢(shì)。在監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)方面，償二代采用先進(jìn)的隨機(jī)模型對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行測(cè)算，并實(shí)行資本分級(jí)，拓寬資本補(bǔ)充渠道，豐富資本工具。償二代符合國(guó)際監(jiān)管發(fā)展的方向和潮流，體現(xiàn)新興市場(chǎng)的特點(diǎn)，與歐美等成熟市場(chǎng)的標(biāo)準(zhǔn)相比既不同又可比。
提升我國(guó)在國(guó)際保險(xiǎn)監(jiān)管規(guī)則制定中的影響力
我國(guó)快速高效完成償二代建設(shè)，引起國(guó)際社會(huì)的高度關(guān)注和積極評(píng)價(jià)。償二代對(duì)國(guó)際市場(chǎng)和國(guó)際保險(xiǎn)監(jiān)管規(guī)則制定的影響力逐漸顯現(xiàn)。
隨著償二代建設(shè)的推進(jìn)和監(jiān)管規(guī)則陸續(xù)出臺(tái)，境外保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)和國(guó)際保險(xiǎn)監(jiān)督官協(xié)會(huì)等國(guó)際組織紛紛聯(lián)系保監(jiān)會(huì)，希望進(jìn)一步研究中國(guó)償二代。他們普遍認(rèn)為，中國(guó)償二代的監(jiān)管理念、整體框架和技術(shù)方法符合國(guó)際發(fā)展潮流，處于國(guó)際前沿，體現(xiàn)了新興市場(chǎng)的特點(diǎn)。被譽(yù)為“歐洲償付能力II之父”的卡爾·梵·胡勒認(rèn)為，“中國(guó)償二代是一套與歐洲償付能力II相通的償付能力監(jiān)管制度體系”；英國(guó)精算師協(xié)會(huì)主席戴維·黑爾認(rèn)為，中國(guó)償二代體現(xiàn)了以風(fēng)險(xiǎn)為導(dǎo)向的原則，對(duì)中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展意義重大。瑞士再保險(xiǎn)集團(tuán)出版償二代研究�？�，并在瑞士全球?qū)υ捴行呐e辦中國(guó)償二代國(guó)際研討會(huì)。其執(zhí)委會(huì)成員彭凱彤認(rèn)為，“中國(guó)償二代顯然不是對(duì)美國(guó)風(fēng)險(xiǎn)基礎(chǔ)資本和歐洲償付能力II的模仿，而是中國(guó)自己的償付能力監(jiān)管體系，切實(shí)體現(xiàn)了中國(guó)市場(chǎng)的特點(diǎn)，能夠成為與歐美并列的監(jiān)管體系，是新興市場(chǎng)國(guó)家償付能力監(jiān)管模式的典范�！�
償二代不僅得到國(guó)際社會(huì)關(guān)注，而且逐漸在國(guó)際市場(chǎng)上顯現(xiàn)影響力。例如，償二代改革和完善了我國(guó)對(duì)國(guó)際再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的監(jiān)管規(guī)則，保險(xiǎn)公司向境外分出再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)時(shí)，必須考慮相應(yīng)的信用風(fēng)險(xiǎn)成本。新規(guī)則改變了境外再保險(xiǎn)公司在我國(guó)開(kāi)展業(yè)務(wù)缺乏有效監(jiān)管的現(xiàn)狀，促使境外再保險(xiǎn)公司根據(jù)中國(guó)償二代的新規(guī)則調(diào)整業(yè)務(wù)模式。新規(guī)則能夠促進(jìn)境內(nèi)再保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)與境外再保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)開(kāi)展公平競(jìng)爭(zhēng)，有利于中國(guó)建設(shè)國(guó)際再保險(xiǎn)中心，體現(xiàn)了中國(guó)的監(jiān)管規(guī)則對(duì)國(guó)際資本和全球競(jìng)爭(zhēng)的引導(dǎo)作用。
今年，保監(jiān)會(huì)將進(jìn)一步加大對(duì)我國(guó)新規(guī)則的國(guó)際推廣力度和國(guó)際規(guī)則制定的參與力度。一是在國(guó)際上全方位宣傳推廣中國(guó)償二代。保監(jiān)會(huì)將加大與歐洲、美國(guó)、亞洲各監(jiān)管機(jī)構(gòu)和國(guó)際保險(xiǎn)監(jiān)督官協(xié)會(huì)的交流力度；同時(shí)，通過(guò)中國(guó)精算師協(xié)會(huì)、中國(guó)保險(xiǎn)資產(chǎn)管理協(xié)會(huì)等專業(yè)組織在各專業(yè)國(guó)際領(lǐng)域?qū)敹M(jìn)行宣傳和推廣。二是繼續(xù)推動(dòng)與境外監(jiān)管機(jī)構(gòu)開(kāi)展償付能力監(jiān)管的等效評(píng)估，通過(guò)等效評(píng)估提升中國(guó)對(duì)外開(kāi)放的質(zhì)量和水平。三是積極參與國(guó)際監(jiān)管規(guī)則制定，重點(diǎn)圍繞國(guó)際保險(xiǎn)監(jiān)督官協(xié)會(huì)正在推進(jìn)的全球系統(tǒng)重要性保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)監(jiān)管規(guī)則和全球資本監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，積極反映中國(guó)償二代的技術(shù)和經(jīng)驗(yàn)以及新興市場(chǎng)的訴求，在國(guó)際規(guī)則制定中講好中國(guó)故事，通過(guò)積極推動(dòng)建立公平、公正、合理的國(guó)際金融監(jiān)管規(guī)則，維護(hù)好包括中國(guó)在內(nèi)的新興市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體的安全利益和發(fā)展利益。
�。ㄗ髡邽橹袊�(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)副主席）
