自國(guó)資委成立以來(lái)，國(guó)企改革及其公司治理建設(shè)取得重大成績(jī)，國(guó)有企業(yè)規(guī)模和實(shí)力大幅提升，制度紅利非常明顯。同時(shí)，毋庸諱言，由于各種主客觀因素的綜合作用，部分國(guó)有企業(yè)在改制及運(yùn)營(yíng)過(guò)程中存在著內(nèi)部人控制、利益輸送、決策不夠科學(xué)理性等現(xiàn)象。黨的十八大、十九大以來(lái)，作為一系列反腐敗制度安排重要組成部分的國(guó)資監(jiān)管體系也發(fā)生了重大變化，“刮骨療傷”的做法使得國(guó)有企業(yè)中的“一把手文化”、“帶病提拔”、管理腐敗現(xiàn)象以及內(nèi)部人控制問(wèn)題等得到較大程度的緩解和有效遏制。在此基礎(chǔ)上，隨著新時(shí)代的要求和新形勢(shì)的變化，我們對(duì)當(dāng)前國(guó)資整合監(jiān)管和監(jiān)督效能提升方面的若干關(guān)鍵問(wèn)題，應(yīng)該有更為清醒的認(rèn)識(shí)。
構(gòu)建國(guó)資整合監(jiān)管格局 提升國(guó)資監(jiān)督效能
在宏觀監(jiān)管層面，我們有必要結(jié)合當(dāng)前國(guó)有企業(yè)監(jiān)督實(shí)踐的現(xiàn)實(shí)，盡快構(gòu)建國(guó)資的整合監(jiān)管格局，提升國(guó)資監(jiān)督效能，實(shí)現(xiàn)國(guó)有經(jīng)濟(jì)的高質(zhì)量發(fā)展。
首先，這一整合監(jiān)管格局應(yīng)該是全口徑、全透明的監(jiān)管，覆蓋所有國(guó)有資源，由全社會(huì)共同監(jiān)督。實(shí)事求是地說(shuō)，目前的各級(jí)國(guó)資監(jiān)管部門(mén)還不能說(shuō)是全部國(guó)有資源完整意義上的股東。一是國(guó)有產(chǎn)權(quán)的終極所有者并不是國(guó)資監(jiān)管部門(mén)，國(guó)有產(chǎn)權(quán)屬全體國(guó)民共同所有，由于國(guó)有股東是沒(méi)有明確人格化主體的“虛位”股東，因此國(guó)有企業(yè)也就成為“無(wú)主”企業(yè)，而國(guó)資監(jiān)管部門(mén)只是國(guó)有產(chǎn)權(quán)的授權(quán)行使主體；二是在股東所應(yīng)擁有的收益權(quán)、人事權(quán)和決策權(quán)等多個(gè)方面，國(guó)資監(jiān)管部門(mén)的權(quán)利也是不完整的；三是各級(jí)國(guó)資監(jiān)管部門(mén)目前尚未實(shí)現(xiàn)對(duì)全部國(guó)有資源的全口徑監(jiān)管。從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，整合監(jiān)管格局所對(duì)應(yīng)的應(yīng)該是“大”國(guó)資的全口徑、全覆蓋監(jiān)管。
強(qiáng)化信息透明度監(jiān)管和輿論、社會(huì)監(jiān)督也非常重要。在國(guó)有企業(yè)的股權(quán)結(jié)構(gòu)、高管背景、薪酬水平、主要經(jīng)營(yíng)情況、社會(huì)責(zé)任等關(guān)鍵信息都建立起規(guī)范化的定期披露機(jī)制之后，將可以更好地調(diào)動(dòng)社會(huì)各界、各相關(guān)利益主體共同進(jìn)行監(jiān)督。此時(shí)所反饋回來(lái)的、可用于監(jiān)督的信息就更加豐富、更加多元了，整體的監(jiān)督成本將會(huì)有所下降，決策效率和決策質(zhì)量將會(huì)進(jìn)一步提升。在全透明并有效反饋的監(jiān)督環(huán)境下，犯錯(cuò)誤和徇私舞弊的機(jī)會(huì)就會(huì)大幅減少，而且這些監(jiān)督信息也能更充分地反饋各相關(guān)主體的利益訴求，從而在更大程度上體現(xiàn)出國(guó)有企業(yè)“全民所有”、“全民共治”的特征。從這一角度來(lái)看，國(guó)有企業(yè)應(yīng)該比上市公司更加透明，應(yīng)該公布更多的經(jīng)營(yíng)信息以及重大事項(xiàng)決策過(guò)程，接受全社會(huì)監(jiān)督。
其次，這一整合監(jiān)管格局應(yīng)該是國(guó)有資本經(jīng)濟(jì)屬性、政治屬性和社會(huì)屬性相互統(tǒng)一、動(dòng)態(tài)協(xié)調(diào)的監(jiān)管，這要求我們充分認(rèn)識(shí)國(guó)有股東的特殊性，并且要對(duì)國(guó)資委出資人代表職責(zé)的角色定位和所有權(quán)行使方式有更為深刻的理解。2015年10月，《國(guó)務(wù)院關(guān)于改革和完善國(guó)有資產(chǎn)管理體制的若干意見(jiàn)》（國(guó)發(fā)〔2015〕63號(hào)）中指出，國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)作為政府直屬特設(shè)機(jī)構(gòu)，根據(jù)授權(quán)代表本級(jí)人民政府對(duì)監(jiān)管企業(yè)依法履行出資人職責(zé)，科學(xué)界定國(guó)有資產(chǎn)出資人監(jiān)管的邊界，專(zhuān)司國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)管，不行使政府公共管理職能，不干預(yù)企業(yè)自主經(jīng)營(yíng)權(quán)。以管資本為主，重點(diǎn)管好國(guó)有資本布局、規(guī)范資本運(yùn)作、提高資本回報(bào)、維護(hù)資本安全，更好地服務(wù)于國(guó)家戰(zhàn)略目標(biāo)，實(shí)現(xiàn)保值增值。發(fā)揮國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)專(zhuān)業(yè)化監(jiān)管優(yōu)勢(shì)，逐步推進(jìn)國(guó)有資產(chǎn)出資人監(jiān)管全覆蓋。此時(shí)，國(guó)有企業(yè)在國(guó)家整體經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略目標(biāo)實(shí)現(xiàn)、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和維護(hù)、公共服務(wù)提供、抗震救災(zāi)、環(huán)境保護(hù)、維穩(wěn)扶貧以及利益相關(guān)者管理等多方面的政治任務(wù)和社會(huì)責(zé)任應(yīng)如何進(jìn)行內(nèi)在協(xié)調(diào)，如何既算好“經(jīng)濟(jì)賬”，也算好“政治賬”和“社會(huì)責(zé)任賬”，值得我們做進(jìn)一步的深入思考。
顯然，國(guó)資委的出資人定位與西方公司治理理論中的出資人定位不完全相同，二者之間既有很大一部分的共性或重合之處，也會(huì)存在比較明顯的差異或不同之處，我們既要看到資本的共同屬性和功能，也要看到“國(guó)有”資本的特殊屬性和功能。國(guó)有股東是一種特殊類(lèi)型的股東，不僅僅是單純追求經(jīng)濟(jì)利益和保值增值，其是經(jīng)濟(jì)、政治、社會(huì)三重屬性的統(tǒng)一體，在決策過(guò)程中亦高度關(guān)注政治目標(biāo)設(shè)定和社會(huì)責(zé)任考量。三種屬性既相互統(tǒng)一，又存在動(dòng)態(tài)協(xié)調(diào)。從1993年中央在確立社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的文件中提出“效率優(yōu)先、兼顧公平”的分配原則，到黨的十六屆五中全會(huì)強(qiáng)調(diào)“更注重社會(huì)公平”，再到黨的十八大報(bào)告中明確強(qiáng)調(diào)要“逐步建立以權(quán)利公平、機(jī)會(huì)公平、規(guī)則公平為主要內(nèi)容的社會(huì)公平保障體系，努力營(yíng)造公平的社會(huì)環(huán)境，保證人民平等參與、平等發(fā)展權(quán)利”，我們看到，隨著改革進(jìn)入深水區(qū)，黨的執(zhí)政思路和社會(huì)發(fā)展理念也在不斷地深化調(diào)整。相應(yīng)地，國(guó)有企業(yè)就會(huì)有一些對(duì)組織任命高管的薪酬管制安排，從原來(lái)更加強(qiáng)調(diào)工效掛鉤和資本收益回報(bào)向適度增加勞動(dòng)的收益回報(bào)轉(zhuǎn)變，開(kāi)始更加關(guān)注精準(zhǔn)扶貧、公平正義、生態(tài)保護(hù)、社會(huì)治理等社會(huì)責(zé)任承擔(dān)內(nèi)容。可見(jiàn)，新時(shí)代中國(guó)特色的國(guó)資監(jiān)管體系賦予了國(guó)資委出資人監(jiān)督更多的內(nèi)涵，要對(duì)“不越位”、“不缺位”、“不錯(cuò)位”有辯證的理解，認(rèn)清還沒(méi)有到位的地方究竟在哪里。
最后，這一整合監(jiān)管格局應(yīng)該是內(nèi)外部各監(jiān)督機(jī)構(gòu)和部門(mén)相互配合、相互協(xié)同的監(jiān)管，注重提升監(jiān)督效能，降低監(jiān)督成本。顯然，不計(jì)成本的監(jiān)督是非理性的。目前來(lái)看，企業(yè)黨委紀(jì)委、內(nèi)部審計(jì)及內(nèi)部控制、監(jiān)事會(huì)及外部監(jiān)事、外部董事、國(guó)資委的出資人代表監(jiān)督、上級(jí)黨委巡視、上級(jí)紀(jì)檢監(jiān)察、審計(jì)署的政府審計(jì)監(jiān)督、政府業(yè)務(wù)部門(mén)的行政監(jiān)督、執(zhí)法部門(mén)的司法監(jiān)督等等，都在對(duì)國(guó)有企業(yè)的監(jiān)管中發(fā)揮重要作用。此時(shí)，各監(jiān)督職能之間的運(yùn)作機(jī)理及互動(dòng)原則有必要盡快明確，以避免出現(xiàn)“監(jiān)管競(jìng)賽”、監(jiān)督成本過(guò)高以及監(jiān)督效率、效能和效果下降的現(xiàn)象。當(dāng)前確有必要對(duì)各種監(jiān)督資源進(jìn)行有機(jī)整合，以實(shí)現(xiàn)適度監(jiān)督和立體化監(jiān)督，既要防止監(jiān)督不足，也要避免監(jiān)督過(guò)度。
具體來(lái)說(shuō)，就是要明確各監(jiān)督部門(mén)和監(jiān)督職能之間的責(zé)任界定、權(quán)力清單、角色定位、行使方式、操作規(guī)范、程序分工、激勵(lì)約束等各方面的基本內(nèi)涵，把各種監(jiān)督機(jī)制規(guī)范化、標(biāo)準(zhǔn)化、常規(guī)化，把黨的十八大、十九大以來(lái)的成功經(jīng)驗(yàn)、成熟做法等盡快予以總結(jié)，并通過(guò)制度體制安排進(jìn)行固化，避免運(yùn)動(dòng)式監(jiān)督和選擇式監(jiān)督現(xiàn)象，公平執(zhí)法。此時(shí)，不宜過(guò)度追求監(jiān)督在形式上的規(guī)范和各種監(jiān)督的物理式疊加，而應(yīng)更加強(qiáng)調(diào)實(shí)際運(yùn)作過(guò)程中的監(jiān)督效率、效能和效果，避免重復(fù)監(jiān)督，盡量降低對(duì)企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的影響。在各監(jiān)督機(jī)制和監(jiān)督職能進(jìn)行協(xié)同的過(guò)程中，信息化手段和大數(shù)據(jù)技術(shù)的使用及支持極為關(guān)鍵：一方面，我們可以通過(guò)信息共享來(lái)進(jìn)一步提高信息透明度，降低信息不對(duì)稱(chēng)，并且通過(guò)組織結(jié)構(gòu)扁平化和優(yōu)化協(xié)同的實(shí)現(xiàn)來(lái)使得監(jiān)督重心下移，此時(shí)，既可以通過(guò)有痕管理來(lái)留下記錄，同時(shí)又不會(huì)過(guò)度干預(yù)國(guó)有企業(yè)的正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)；另一方面，這些手段和技術(shù)的使用可以使我們明顯地降低監(jiān)督成本，極大地提高信息及數(shù)據(jù)的傳遞速度和安全性，進(jìn)而使以前一些不可行的監(jiān)督措施變得更加可行。
創(chuàng)新治理結(jié)構(gòu) 深化國(guó)企改革
與此同時(shí)，就微觀企業(yè)層面，我們有必要結(jié)合國(guó)有企業(yè)監(jiān)督實(shí)踐的現(xiàn)實(shí)，綜合考慮企業(yè)經(jīng)營(yíng)的一般規(guī)律、各國(guó)國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)的共同特點(diǎn)以及中國(guó)國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)的特殊安排，創(chuàng)新國(guó)有企業(yè)的治理結(jié)構(gòu)，有效平衡各方利益，深化國(guó)有企業(yè)改革，進(jìn)而推動(dòng)國(guó)有經(jīng)濟(jì)的高質(zhì)量發(fā)展。
首先，必須要做到國(guó)有企業(yè)的特殊管治安排與現(xiàn)代公司治理結(jié)構(gòu)的相互嵌入和有機(jī)融合，這既是一個(gè)重要的現(xiàn)實(shí)問(wèn)題，也具有極強(qiáng)的理論創(chuàng)新意義。由于與西方在制度和文化背景方面的明顯差異，現(xiàn)代公司治理結(jié)構(gòu)不能完全照搬到國(guó)有企業(yè)之中，否則可能會(huì)出現(xiàn)水土不服現(xiàn)象。如何跳脫西方一般化的公司治理結(jié)構(gòu)框架，并進(jìn)而將國(guó)有企業(yè)中的特殊管治安排與“產(chǎn)權(quán)清晰、權(quán)責(zé)明確、政企分開(kāi)、管理科學(xué)”為基本特征的現(xiàn)代企業(yè)制度要求下的現(xiàn)代公司治理結(jié)構(gòu)進(jìn)行深度整合、相互嵌入及有機(jī)融合，就顯得極其重要。我們應(yīng)該看到，黨的領(lǐng)導(dǎo)和黨組織建設(shè)是國(guó)有企業(yè)公司治理結(jié)構(gòu)建設(shè)的基石，構(gòu)建了國(guó)有企業(yè)從基層到高層、從內(nèi)部到外部廣泛的、貫穿式的關(guān)系治理網(wǎng)絡(luò)，在“把方向、管大局、抓落實(shí)”方面發(fā)揮重要作用，這對(duì)于各利益相關(guān)者之間的利益平衡和協(xié)調(diào)，實(shí)施利益相關(guān)者導(dǎo)向，具有重要價(jià)值。
從國(guó)企黨組織發(fā)展歷程來(lái)看，雖然各階段國(guó)企中黨組織的事權(quán)和參與國(guó)企治理的方式存在差異，但黨組織在國(guó)企中的政治核心作用以及其對(duì)國(guó)企的領(lǐng)導(dǎo)一直未曾改變，這說(shuō)明黨組織參與公司治理有較好的制度基礎(chǔ)。2013年發(fā)布的《中央組織部、國(guó)務(wù)院國(guó)資委黨委關(guān)于中央企業(yè)黨委在現(xiàn)代企業(yè)制度下充分發(fā)揮政治核心作用的意見(jiàn)》，對(duì)黨的政治核心作用提出了詳細(xì)意見(jiàn)，涵蓋關(guān)于黨組織的參與重大問(wèn)題決策、黨管干部、監(jiān)督領(lǐng)導(dǎo)人員、思想政治工作、政治核心作用等7個(gè)方面。2015年發(fā)布的《中共中央、國(guó)務(wù)院關(guān)于深化國(guó)有企業(yè)改革的指導(dǎo)意見(jiàn)》中再次強(qiáng)調(diào)，“把加強(qiáng)黨的領(lǐng)導(dǎo)和完善公司治理統(tǒng)一起來(lái)，將黨建工作總體要求納入國(guó)有企業(yè)章程，明確國(guó)有企業(yè)黨組織在公司法人治理結(jié)構(gòu)中的法定地位”。
此時(shí)，在實(shí)際操作層面，就必須高度關(guān)注黨的領(lǐng)導(dǎo)應(yīng)如何有效地加以落實(shí)。例如，對(duì)于“三重一大”事項(xiàng)，在黨委會(huì)集體討論成為國(guó)有企業(yè)董事會(huì)決策的前置程序之后，未經(jīng)黨委會(huì)討論的“三重一大”事項(xiàng)不能進(jìn)行董事會(huì)決策，此時(shí)，如何辯證認(rèn)識(shí)和處理好國(guó)有企業(yè)中黨委會(huì)領(lǐng)導(dǎo)中心和董事會(huì)決策中心之間的互動(dòng)關(guān)系，如何既提升和保證決策質(zhì)量又不對(duì)決策效率產(chǎn)生嚴(yán)重影響，都急需在人員結(jié)構(gòu)、流程設(shè)計(jì)、運(yùn)作機(jī)制等方面加以規(guī)范；又如，國(guó)有企業(yè)的整合監(jiān)督格局首先要解決監(jiān)督對(duì)象即“監(jiān)督誰(shuí)”的問(wèn)題，而民主集中制下的黨委負(fù)責(zé)制實(shí)際上是集體負(fù)責(zé)制，在此基礎(chǔ)上，有必要明確更加具體的責(zé)任承擔(dān)主體，否則就會(huì)陷入“旁觀和提意見(jiàn)的人很多，但真正負(fù)責(zé)任的人很少”的窘境，而黨委書(shū)記、紀(jì)委書(shū)記與董事長(zhǎng)、總經(jīng)理、監(jiān)事會(huì)主席等關(guān)鍵職位的“雙向進(jìn)入、交叉任職”在某種程度上就起著明確責(zé)任承擔(dān)主體的作用。
其次，必須要構(gòu)建監(jiān)督與激勵(lì)、糾錯(cuò)與容錯(cuò)的統(tǒng)籌協(xié)調(diào)和內(nèi)在平衡機(jī)制，最終的目的都是為了國(guó)有企業(yè)的高質(zhì)量發(fā)展。監(jiān)管是手段，不是目的。監(jiān)管的目的不是為了讓企業(yè)不犯錯(cuò)，而是為了讓企業(yè)在程序合法、公平公正、公開(kāi)透明的基礎(chǔ)上有序、健康地發(fā)展，積極奮進(jìn)，有所作為。此時(shí)，我們需要處理好監(jiān)督安排與高管薪酬激勵(lì)之間的內(nèi)在聯(lián)系。目前國(guó)有企業(yè)中對(duì)組織任命高管即班子成員存在一定的薪酬管制安排，同時(shí)也有部分市場(chǎng)化聘任高管及中層骨干。這會(huì)產(chǎn)生比較明顯的薪酬倒掛現(xiàn)象，即市場(chǎng)化聘任的高管及中層骨干的薪酬要明顯高于組織任命高管的薪酬。這種安排極易導(dǎo)致高管團(tuán)隊(duì)成員在風(fēng)險(xiǎn)和責(zé)任承擔(dān)、任務(wù)分配、團(tuán)隊(duì)文化建設(shè)等多個(gè)方面都產(chǎn)生重大分歧，不具有可持續(xù)性，而且與“同工同酬”原則存在沖突。因此，在設(shè)計(jì)國(guó)有企業(yè)高管團(tuán)隊(duì)薪酬及員工工資體系時(shí)，需要盡可能形成合理的激勵(lì)結(jié)構(gòu)安排，注意對(duì)激勵(lì)對(duì)象在體面生活、精神追求和職業(yè)生涯規(guī)劃等多方面需求的整體考慮。
以2016年8月《國(guó)務(wù)院辦公廳關(guān)于建立國(guó)有企業(yè)違規(guī)經(jīng)營(yíng)投資責(zé)任追究制度的意見(jiàn)》（國(guó)辦發(fā)〔2016〕63號(hào)）為代表的、對(duì)糾錯(cuò)追責(zé)機(jī)制的制度化安排及細(xì)化落地實(shí)施，是今后一段時(shí)期國(guó)資監(jiān)管的重點(diǎn)工作之一。與此同時(shí)，我們還需要有容錯(cuò)機(jī)制與糾錯(cuò)機(jī)制進(jìn)行相互平衡。在缺少容錯(cuò)機(jī)制的情況下，國(guó)有企業(yè)的創(chuàng)新激勵(lì)和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)意識(shí)必然明顯不足，甚至容易導(dǎo)致優(yōu)秀人才的大量流失。國(guó)有企業(yè)的經(jīng)營(yíng)決策，如果都是層層上報(bào)、久議不決或程序冗長(zhǎng)的話，企業(yè)家和經(jīng)理層就不能或不敢及時(shí)決策和承擔(dān)必要的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，則這樣的監(jiān)督是沒(méi)有效率的，機(jī)會(huì)成本極高，可能會(huì)喪失很多商業(yè)機(jī)會(huì)，而且技術(shù)和商業(yè)模式創(chuàng)新更是無(wú)從談起。在規(guī)定、要求日益嚴(yán)格的情況下，如果總是出于風(fēng)險(xiǎn)管理及高度風(fēng)險(xiǎn)反感的視角，以及寧可不要業(yè)務(wù)也不能出任何風(fēng)險(xiǎn)的考慮，這樣下去對(duì)企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展也是非常不利的。
好的經(jīng)營(yíng)決策，更有可能是在一個(gè)比較寬松的環(huán)境下，由企業(yè)家運(yùn)用專(zhuān)業(yè)知識(shí)做出的、基于主觀善意而非利益輸送的商業(yè)判斷。要按照“三個(gè)區(qū)分開(kāi)來(lái)”的基本原則，進(jìn)而落在實(shí)處，設(shè)計(jì)容錯(cuò)機(jī)制，同時(shí)根據(jù)所犯錯(cuò)誤性質(zhì)、情境、背景和嚴(yán)重程度，酌情、公平追責(zé)。要鼓勵(lì)好的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)及目標(biāo)導(dǎo)向下的有序健康發(fā)展，約束壞的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)及目標(biāo)導(dǎo)向下的無(wú)序混亂發(fā)展。監(jiān)督的關(guān)鍵是要有效，其最終的目的還是要促進(jìn)企業(yè)科學(xué)決策、高效執(zhí)行、健康發(fā)展，因此就要“真激勵(lì)、真約束（包括監(jiān)督和糾錯(cuò)）、真容錯(cuò)”。
最后，如何辯證地認(rèn)識(shí)、理解和實(shí)現(xiàn)對(duì)國(guó)有企業(yè)的全過(guò)程、全范圍監(jiān)管，涵蓋事前、事中和事后，貫穿集團(tuán)公司和下屬企業(yè)，是一個(gè)無(wú)法回避的關(guān)鍵問(wèn)題。一方面，國(guó)有企業(yè)擁有獨(dú)立的法人資格，依法行使其所擁有的法人財(cái)產(chǎn)權(quán)，尤其是在混合所有制和產(chǎn)權(quán)多元化背景之下，這一法人資格以及與其相匹配的法人財(cái)產(chǎn)權(quán)應(yīng)得到尊重，并通過(guò)公司章程進(jìn)一步明確以強(qiáng)化其可操作性和可信任度。此時(shí)，國(guó)資委及國(guó)有資本投資運(yùn)營(yíng)公司的出資人代表監(jiān)督職責(zé)如何有效履行就變得非常重要。從實(shí)踐來(lái)看，目前比較側(cè)重于事后監(jiān)督，而且主要是監(jiān)督董事會(huì)，并未貫穿到下屬企業(yè)，此時(shí)，往往是在企業(yè)出現(xiàn)了較大的風(fēng)險(xiǎn)或內(nèi)控事件之后，才進(jìn)行事后的處置和監(jiān)督。
這樣的做法雖然尊重了企業(yè)的法人財(cái)產(chǎn)權(quán)，但是在缺乏外部制度環(huán)境有效約束的情況下，往往在到了事后的處置和監(jiān)督階段時(shí)，一是經(jīng)濟(jì)損失已經(jīng)造成，可供使用的有效求償手段相對(duì)缺乏，二是可供使用的事后追責(zé)、問(wèn)責(zé)機(jī)制也相對(duì)有限。此時(shí)，需要將對(duì)國(guó)有企業(yè)的監(jiān)督適當(dāng)向前延伸，一方面強(qiáng)調(diào)對(duì)董事會(huì)決策過(guò)程規(guī)范性的事中監(jiān)督，一方面強(qiáng)調(diào)對(duì)國(guó)有企業(yè)的貫穿式或穿透式監(jiān)督，擴(kuò)展到下屬企業(yè)，并且對(duì)監(jiān)督過(guò)程中所發(fā)現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)進(jìn)行提示、預(yù)警、監(jiān)控和追責(zé)。基本的監(jiān)督思路應(yīng)該是：事前規(guī)范制度、事中加強(qiáng)監(jiān)控、事后強(qiáng)化問(wèn)責(zé)。此時(shí)，這種全過(guò)程、全范圍的監(jiān)管思路對(duì)監(jiān)督方式和監(jiān)督方法提出了更高的技術(shù)性要求，因?yàn)槠渲猩婕皣?guó)有企業(yè)法人財(cái)產(chǎn)權(quán)的維護(hù)以及混合所有制企業(yè)中民營(yíng)股東合法權(quán)益的保護(hù)問(wèn)題，急需創(chuàng)新監(jiān)管方式，采用新的監(jiān)管方法或監(jiān)管手段，慎之又慎、辯證地、藝術(shù)地予以處理。
綜合以上分析，我們必須從整合視角下系統(tǒng)構(gòu)建國(guó)資監(jiān)管格局，不能只見(jiàn)樹(shù)木、不見(jiàn)森林，只見(jiàn)局部、不見(jiàn)整體。
也就是說(shuō)，我們應(yīng)該實(shí)現(xiàn)對(duì)國(guó)有資本的全口徑、全透明監(jiān)管，并且應(yīng)該對(duì)國(guó)有資本的復(fù)雜屬性和出資人的特殊定位及其所有權(quán)行使方式有清醒認(rèn)識(shí)，同時(shí)更應(yīng)強(qiáng)調(diào)各監(jiān)督機(jī)制之間的配合協(xié)同，提升監(jiān)督效能，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)國(guó)有經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展這一最終目標(biāo)。在微觀層面，必須要做到國(guó)有企業(yè)的特殊管治安排與現(xiàn)代公司治理結(jié)構(gòu)的相互嵌入和有機(jī)融合，構(gòu)建監(jiān)督與激勵(lì)、糾錯(cuò)與容錯(cuò)的統(tǒng)籌協(xié)調(diào)和內(nèi)在平衡機(jī)制，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)全過(guò)程、全范圍的事前、事中和事后監(jiān)管。要處理好決策、執(zhí)行和監(jiān)督三者之間的內(nèi)在聯(lián)系，強(qiáng)調(diào)責(zé)任、權(quán)力和利益的相統(tǒng)一及相匹配，明確責(zé)任主體，進(jìn)而使決策更科學(xué)、執(zhí)行更高效、監(jiān)督更有效。要“開(kāi)前門(mén)”，通過(guò)完善制度建設(shè)、施加有效約束來(lái)形成“不能腐敗”的體制機(jī)制；要“關(guān)后門(mén)”，通過(guò)對(duì)腐敗、敗德行為予以嚴(yán)懲來(lái)營(yíng)造“不敢腐敗”的環(huán)境氛圍；要“清理旁門(mén)”，通過(guò)明確黨建自律要求、適當(dāng)強(qiáng)化市場(chǎng)化顯性激勵(lì)并清理過(guò)度在職消費(fèi)等隱性激勵(lì)，來(lái)塑造“不想腐敗”的行為模式。
（本文為國(guó)家社科基金重大項(xiàng)目“國(guó)有企業(yè)監(jiān)督制度改革與創(chuàng)新研究（17ZDA086）”階段性成果。作者單位：中山大學(xué)現(xiàn)代會(huì)計(jì)與財(cái)務(wù)研究中心/管理學(xué)院）
